企业境外发债需要满足一系列条件,这些条件因国家和债券类型的不同而有所差异。以下是一些普遍适用的条件:
股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元,有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元。
最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。
累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十。
公司具备规范严谨并且运行良好的组织结构体系。
筹集的资金投向符合国家产业政策。
债券的利率不超过国务院限定的利率水平。
具有投资级以上的国际评级(BBB-及以上),中资境外评级机构也可。
受到所在国家或地区金融监管当局的有效监管,主要风险监管指标符合金融监管当局规定。
发行主体成立满三年,不在隐债名单且不在35号文融资平台名单内。
资信情况和信用记录良好,债务未处于违约状态。
近三年政府性收入(代建&土地)占总收入比重平均不超过50%。
近三年政府补贴/近三年净利润不超过50%(窗口)。
区县级一般性公共预算收入不超过50亿,不允许新增(窗口)。
发行外国债券要得到市场所在国的同意,并受该国金融法令的管理。
发行额、偿还期限、票面利率、付息方式、发行价格和偿还方式等因素也会影响债券的发行成功。
这些条件旨在确保发行债券的企业具有足够的偿债能力,并且债券发行符合法律法规和市场规则。企业在计划境外发债时,应仔细评估自身资质和债券发行条件,并咨询专业的金融顾问以获取更详细的指导。